倒閉、退市、收購： 快速洗牌的充電樁產(chǎn)業(yè)如何盈利？
2018-08-07 10:59:20
摘要：很多充電樁企業(yè)只是盲目進(jìn)入市場，違背了消費(fèi)需求和市場規(guī)律，倒閉的只會越來越多。伴隨電動汽車高速發(fā)展，順勢迎來風(fēng)口的充電樁行業(yè)，卻在行業(yè)發(fā)展初期便進(jìn)入洗牌階段。
很多充電樁企業(yè)只是盲目進(jìn)入市場，違背了消費(fèi)需求和市場規(guī)律，倒閉的只會越來越多。伴隨電動汽車高速發(fā)展，順勢迎來風(fēng)口的充電樁行業(yè)，卻在行業(yè)發(fā)展初期便進(jìn)入洗牌階段。
7月31日，深圳容一電動科技有限公司（以下簡稱“容一電動”）發(fā)布了公司解散公告，公告稱因研發(fā)資金投入過多，未能及時轉(zhuǎn)化為效益；因融資方式不當(dāng)，公司運(yùn)營財務(wù)成本過高。公司近年來持續(xù)虧損，已無法繼續(xù)經(jīng)營，公司于2018年7月31日依法解散，進(jìn)入清算程序。
這不是第一家宣布倒閉的充電樁公司。今年以來，在充電樁行業(yè)，倒閉、停運(yùn)、退市、收購等消息時有出現(xiàn)。
不久前，北京富電綠能科技股份有限公司宣布正式退出新三板。今年年初，有消息稱深圳充電網(wǎng)科技公司因資金鏈斷裂而停止運(yùn)營，深圳市沃爾核材股份有限公司以人民幣800萬元受讓聚電網(wǎng)絡(luò)48.776%的股權(quán)，成為其第一大股東。
從2014年起，我國全面開放純電動汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場，大力鼓勵社會資本投資充電樁建設(shè)，一大批充電樁公司應(yīng)運(yùn)而生。
由中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟（以下簡稱“充電聯(lián)盟”）等單位聯(lián)合編制的《2017~2018年度中國充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月，公共充電樁保有數(shù)量21.4萬個，同比增加48.6%，私人充電樁數(shù)量23.2萬個，兩者合計超過44萬個。
行業(yè)尚處于發(fā)展初期，高投資、回報周期長、盈利模式不清晰等問題隨之而來。除了少數(shù)幾家頭部企業(yè)已經(jīng)完成相對完整和成熟的商業(yè)布局之外，部分融資難、持續(xù)虧損的企業(yè)則處于更加尷尬的位置。
“很多充電樁企業(yè)只是盲目進(jìn)入市場，違背了消費(fèi)需求和市場規(guī)律，倒閉的只會越來越多。”8月6日，全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書表示。
倒下的不止一家
容一電動成立于2003年，2014年對外宣稱開始打造電動汽車電能產(chǎn)業(yè)鏈。2016年5月容一電動變更工商信息，公司名稱由容光機(jī)電設(shè)備有限公司變更為容一電動科技有限公司，經(jīng)營范圍從五金制品、模具、機(jī)箱、微波電子元器件等變更為充電設(shè)施部件制造。
進(jìn)入充電樁行業(yè)，容一電動屬于“半路出家”，打法顯得頗為激進(jìn)。
查看容一電動官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，就在2016年5月容一電動正式變更工商信息不久后，公司內(nèi)部啟動掛牌新三板工作。當(dāng)時，公司的注冊資本只有3028萬元。顯然，對于重資產(chǎn)的充電樁行業(yè)，容一電動希望通過搶占充電樁行業(yè)的風(fēng)口吸引投融資以發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。
“有的中小企業(yè)看到了新能源汽車的紅利，選擇進(jìn)入充電樁行業(yè)，看上去更像是跟風(fēng)，本身沒有成熟的技術(shù)，也沒有足夠的資金維持發(fā)展，在市場上根本沒有競爭力。”一位充電樁運(yùn)營商高層表示。
上述人士進(jìn)一步表示，充電樁行業(yè)對資金的需求極高。據(jù)了解，一個普通充電樁的建設(shè)成本在2萬元左右，而快充充電樁的建設(shè)成本則在10萬元以上。加上場地租借、后期運(yùn)營的費(fèi)用，短期內(nèi)需要投入大量資金，而成本回報的周期很長。
資金鏈出現(xiàn)問題的充電樁企業(yè)不在少數(shù)，即便是上市公司也不得不面臨業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來的資金壓力。
2015年，富電科技通過資產(chǎn)置換成功入主新三板上市公司北京威力恒科技股份有限公司，隨后將上市公司改名為富電綠能。今年7月9日，富電綠能發(fā)布公告表示因未按規(guī)定時間披露《2017年年度報告》，被新三板終止掛牌交易處理。
事實上，根據(jù)富電綠能在今年2月28日發(fā)布的2017年業(yè)績快報，該公司2017年營收9.03億元，歸屬于母公司凈利潤4153.03萬元。盡管如此，為擴(kuò)張充電樁業(yè)務(wù)，富電綠能急需更多資金。
此前，富電綠能曾經(jīng)兩次發(fā)布融資公告，希望通過發(fā)行股票融資8億元人民幣，但均未能成功。
融資難，富電綠能最終選擇退出新三板。也有消息稱，退出新三板是富電綠能為了企業(yè)更好融資而主動選擇的退出，下一步富電綠能準(zhǔn)備到港股上市。
充電樁行業(yè)需要背負(fù)重資產(chǎn)，在早期難以盈利的狀況下，只有擁有雄厚資金的玩家才能持續(xù)發(fā)展。而資金實力薄弱或者沒有穩(wěn)定的融資渠道的企業(yè)，將面臨嚴(yán)峻的生存考驗。
市場化難題待解
根據(jù)7月16日公安部交管局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，新能源汽車保有量達(dá)199萬輛，其中純電動汽車162萬輛。
電動車高速增長的同時，充電樁建設(shè)成為了發(fā)展過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。根據(jù)國務(wù)院制定出臺的加快發(fā)展充電設(shè)施建設(shè)意見，到2025年要滿足500萬輛車的充電任務(wù)要求，要新建480萬個樁，1.2萬個站，幾乎做到一車一樁。
“未來，私人充電樁的需求會很大。一車一樁才是消費(fèi)者購買電動車的基本推動方式，而公共充電樁主要適用于專用車、公交物流車等領(lǐng)域。除了北京等資源緊缺的城市之外，其他地區(qū)的消費(fèi)者私人樁的使用會更廣。”崔東樹表示。
充電樁行業(yè)時時未見盈利，背后面臨的是公共充電樁市場化難題。一方面，是運(yùn)營企業(yè)充電樁使用效率低、盈利艱難，另一方面，則是部分地區(qū)資源緊張，消費(fèi)者找樁難，使用體驗差。
8月5日，來到北京市朝陽區(qū)五環(huán)外一家由國網(wǎng)運(yùn)營的充電站。該充電站擁有4個充電樁，顯示可充電狀態(tài)。但是在當(dāng)天下午14時至15時30分，未見電動汽車前來充電。附近的居民表示，未看到有電動車來此充電。
隨后，在海淀區(qū)某一裝有兩個公共充電樁的小區(qū)了解到這兩個充電樁同樣處于長期閑置的狀態(tài)。該小區(qū)的物業(yè)人員表示，小區(qū)內(nèi)車位有限，充電樁經(jīng)常被當(dāng)作燃油車的停車位使用。
據(jù)了解，電動車車主目前面對的問題恰恰是在某些地區(qū)找不到充電樁，或者充電樁被燃油車占用。
“城市核心地段的地皮很難拿，帶樁的停車位資源有限。但是，其他地方的充電樁使用率相對較低。”有業(yè)內(nèi)人士表示。
崔東樹認(rèn)為，從行業(yè)的規(guī)律來看，最合理的車樁比應(yīng)該是1：1。擁有一家私人充電樁是消費(fèi)者的內(nèi)在需求。
但是，近年來國家和地方有關(guān)部門陸續(xù)出臺了充電樁相關(guān)政策，鼓勵民營企業(yè)建設(shè)充電樁。盡管公用充電樁目前主要依靠收取電費(fèi)和服務(wù)費(fèi)度日，商業(yè)模式還不夠清晰，但卻涌現(xiàn)了一堆企業(yè)入局。
根據(jù)中國充電聯(lián)盟的數(shù)據(jù)。截至今年6月，公共充電樁運(yùn)營規(guī)模超過1000臺的充電樁企業(yè)共有16家。但這16家的運(yùn)營規(guī)模差距較大，大致可分為三個梯隊。
第一梯隊的特來電、國家電網(wǎng)、星星充電，已經(jīng)形成了相當(dāng)龐大的市場運(yùn)營規(guī)模，且經(jīng)營狀況較好。其中，特來電運(yùn)營充電樁數(shù)量達(dá)到11.2萬個，位居第一，國家電網(wǎng)和星星充電的運(yùn)營數(shù)量5.65萬和4.4萬個；第二梯隊，中國普天、上汽安悅兩家企業(yè)的充電樁運(yùn)營數(shù)量則超過了1萬個，分別為1.44萬和1.26萬；而深圳車電網(wǎng)、特斯拉、比亞迪等其他運(yùn)營商的規(guī)模則在幾千個左右。
規(guī)模優(yōu)勢與競爭壁壘
目前看來，充電樁行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)已經(jīng)出現(xiàn)。第一梯隊的幾家企業(yè)最先有可能實現(xiàn)盈利。此前，星星充電對外宣稱已經(jīng)可以實現(xiàn)盈利。特來電母公司青島特銳德電氣股份有限公司（300001）發(fā)布的半年報中顯示，公司充電樁板塊虧損從2016年的3億，到2017年的2億，目前已經(jīng)縮減至3000萬。
特來電在財報中表示，截止到報告期末，累計成立子公司88個，項目落地城市288個，累計投建充電樁約19萬個，上線運(yùn)營超過12萬個，累計充電達(dá)到10億度。
“如果單靠充電樁運(yùn)營，難以帶來盈利。除了技術(shù)領(lǐng)先之外，商業(yè)模式必須多元且創(chuàng)新。”一家充電樁運(yùn)營商高層人士指出。
比如，特來電提出“共建共享”的輕資產(chǎn)運(yùn)營模式，決定從充電樁投建型企業(yè)轉(zhuǎn)型為充電網(wǎng)運(yùn)營公司。據(jù)悉，特來電將挑選出盈利優(yōu)質(zhì)的充電站，和有資源、有資金、有眼光的戰(zhàn)略合伙人共建共享，由合伙人持有資產(chǎn)，由特來電負(fù)責(zé)建設(shè)、運(yùn)營和平臺服務(wù)，實現(xiàn)公司平臺化的輕資產(chǎn)運(yùn)營。
特來電財報中表示，目前有20多個地方政府平臺和企業(yè)，以及北汽新能源、長安等汽車已經(jīng)成為特來電合伙人股東。“共建共享”的運(yùn)營模式可以幫助公司在合理控制自有資本投入的基礎(chǔ)上，匯集更多的優(yōu)質(zhì)資源和社會力量，同時也可有效帶動充電設(shè)備的銷售，為公司貢獻(xiàn)更多的收入和利潤。
“當(dāng)前充電設(shè)施產(chǎn)業(yè)存在的問題來源于產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，應(yīng)該從發(fā)展過程中靠行業(yè)各參與單位協(xié)作共同解決，要認(rèn)真研究電動汽車用戶充電行為，合理引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。充電基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)應(yīng)立足于新能源汽車整個產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，創(chuàng)新研發(fā)充電技術(shù)、探索充電運(yùn)營模式、提升充電產(chǎn)業(yè)盈利能力。”國網(wǎng)電動汽車公司副總經(jīng)理賈俊國此前表示。
部分公司通過快速布局充電樁形成的規(guī)模優(yōu)勢，已經(jīng)成為重要的競爭壁壘。搶占充電樁行業(yè)布局先機(jī)，需要投入巨大并且持久的資金。這都將加速充電樁行業(yè)的洗牌。
“有人退出，不代表充電樁行業(yè)發(fā)展會因此受阻，優(yōu)勝劣汰，留下強(qiáng)者。”一家充電樁運(yùn)營商高層表示，未來充電樁行業(yè)的洗牌將更加明顯,資源向頭部企業(yè)集中，未來會有更多充電樁企業(yè)將被淘汰。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）
